市天使基金发挥撬动力——为科创企业的生长提供“陪跑”助力

无锡市天使投资引导基金管理委员会第四次工作会议近日召开，会上公布了2023年上半年的投资情况。一批初创项目已获得天使基金的扶持：截至6月底，市天使基金已完成89个股权项目立项，51个项目投决，其中28个项目实现出资，合计金额13720万元。

市天使基金正促进生成优质创投环境。初创企业普遍面临的资金难题有时也有特殊性，为此，市天使基金通过创新思路来加大扶持力度、提升扶持效率。目前，市天使基金母基金已经通过设立子基金，把更多资金、专业投资机构吸引到无锡——包括与江阴、宜兴、新吴等板块合作的直投子基金及鼎祺中肃等社会化子基金。最新的消息是另有三个社会化子基金已通过天使管委会审议。

除了资金的注入，目前投后服务也愈发多元，锡创投与本地的孵化器合作渐渐紧密，投贷联动逐渐成熟……天使基金，为科创企业的生长提供更多“陪跑”助力。

(资料图片)

聚焦硬科技 扩容项目库

在市天使基金的已投资、扶持项目名单中可以看到，不少“科创小苗”正拔节生长。极电光能就是亮点之一。在相关专业机构发布的2023年年中最新光伏效率纪录榜单中，极电光能809.9平方厘米大尺寸钙钛矿组件以18.6%的稳态效率，再次创造新的世界纪录。今年上半年，总投资30亿元的极电光能钙钛矿产业基地项目开工，这也是全球首条1GW钙钛矿光伏生产线。

项目名单里，不仅有亮眼的“创纪录者”，也有快速增长的“术业专攻者”。图创智能的三维视觉智能引导系统、三维视觉测量系统等，已经在新能源、钢铁等行业领域的标杆企业中应用，并获得了高度认可。企业发展稳中向好：预计2023年营收额将超2000万元，较2022年翻一番。企业发展目标清晰，“力争成为智能制造领域的排头兵。”公司联合创始人、CEO葛继说。

再深入看投资半年报，目光更多聚焦在硬科技。比如，卡兰尼普主业是定制化热管理产品的研发、生产与销售，产品主要应用在数据中心、高性能计算机等领域；研微半导体专注于半导体薄膜沉积设备的研发，该设备是第三代半导体制造设备核心部件中的一环；光润真空属于先进制造领域，在真空磁控溅射镀膜设备的研发方面有深厚的资历。

瞄准硬科技、瞄准前沿科技的思路，在天使项目储备库的扩容工作中也可见一斑。

扩容的触角深入赛场。无锡各项赛事不断，品牌系列赛事“太湖杯”正展开激烈角逐，第八届“i创杯”互联网创新创业大赛江阴站开赛。这些比赛台下总能看到锡创投的投资人，或被邀请作为观察员或担任评委。每当遇到感兴趣的项目，投资人在现场就要留住参赛者。

扩容的触角深入孵化器。6月15日，“天使基金走进孵化器”系列对接活动启动，市天使基金先后走进江苏集萃智能集成电路设计技术研究所、长三角集成电路工业应用技术创新中心、雪浪小镇等地，观看项目路演、助力载体招商、挖掘潜力项目，系列活动中，还在无锡高新区启用了“天使会客厅”，为创新创业者们提供一个便捷高效地开展投融对接交流活动的平台。

“我们将力争在今年完成股权直投项目60个，板块合作直投基金不低于2个。”锡创投相关负责人介绍。

撬动子基金 搭建强链接

市天使基金中，不同种类的多个子基金正在无锡这片科创土壤中发挥力量。

有的子基金投向“更早更小”。3月，规模5000万元的天使基金设立，更好解决种子期、初创期科技型企业“首投难”问题。这支基金的重点支持对象是市级及以上创新创业大赛的获奖项目或优胜项目团队，以及高校、科研院所科研成果转化落地的教授、专家团队等。目前，种子基金初筛直投项目超20个，其中对九曜芯合项目已完成200万元出资，另有6个项目已完成立项。

有的子基金联动“板块之力”。江阴、宜兴两个板块的子基金已设立。板块子基金——江阴星程基金已完成4个项目投决。在基金的引导下，投决项目之一——总投资20亿元的北京昕感科技项目已在江阴启动建设。“团队将继续通过招投联动，协助江阴整合招商、金融、科创等资源，吸引更多优质创新企业、人才团队落地江阴。”江阴星程基金负责人郑耀说。宜兴星程创业基金已完成2个项目投决，已对1个项目出资。此外，新吴区板块合作直投基金完成投决，锡山区、梁溪区板块合作直投基金完成立项。

而社会化子基金，则将通过市场化运行撬动更多社会资本。成立一年多的无锡鼎祺中肃成果转化基金总规模达1.25亿元，认缴出资额由天使基金和社会化资本2:8构成，已投资4个项目；无锡集萃科技创业投资基金设立方案已经通过天使管委会审议，目标募集规模3亿元，其中市天使基金出资3500万元。此外，梅花创投等天使基金已完成基金管理人立项。

值得一提的是，无锡集萃科技创业投资基金的合伙人之一是江苏省产业技术研究院。省产研院成立这些年来，深耕科技体制改革“试验田”，持续打造集创新资源、企业需求和研发能力于一体，以市场为导向、产学研用深度融合的产业技术创新体系。除了负责出资，省产研院还储备一批质量优良、市场前景良好的优质项目。“我们不仅会投无锡早期的硬科技项目，还会积极推荐省产研院的项目优先在无锡落地。”省产研院相关负责人表示。

陪伴式成长 多元化服务

市天使基金的陪伴式成长，折射出一座城市对科创种苗的珍视。

今年4月，天使基金首笔投贷联动业务落地，无锡芯亿集成电路有限公司在收到500万元的天使基金后，又获得江苏银行无锡分行“天使贷”投资授信500万元，并完成首笔提款100万元。由于天使基金给了企业强大的支持，成立不到半年的无锡芯亿，在贷款申请上“一路畅行”，从申请到提款仅用了4日。除了江苏银行，宁波银行也加入了投贷联动的投后赋能，给予初创期科技型企业贷款支持。

基金除了提供资金，还提供保姆式贴心服务。江苏首芯半导体科技有限公司决定落户江阴国家高新区，江阴星程基金为企业带来了多重惊喜。作为致力于半导体前道制程薄膜沉积技术开发的高端设备制造商，首先遇到的问题是企业前期的资金需求很大。为此，江阴星程基金联合临芯投资、新潮集团、厦门建发集团共给予企业6000多万元的首轮投资，同时对接江苏银行进行投贷联动。遇到用地问题后，基金则帮忙对接江阴高新区，为企业供地25亩，预计8月底完成招拍挂后即开工建设。

此外，相关基金针对科创企业遇到的共性问题，还推出了面对面的普惠性指导。比如5月，由上海中肃创业投资管理有限公司、江南大学成果转化基金主办的创业者沙龙“开课”。创业者沙龙邀请来自投资机构、银行、法律机构的专业人士，围绕创业人才政策、知识产权保护与小股东利益维护等创业路上常常遭遇的问题进行系统性讲解。“我们将继续举办系列沙龙，帮助创业者避开早期‘陷阱’，在无锡营造更优创投环境。”江大成果转化基金相关负责人说。（记者 崔欣润）

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