杭州银行募资规模一天内缩小45亿！核心资本“吃紧”，股权曾遭两大险企减持-当前热文

6月27日，杭州银行（600926）公告称，将定增募资总额由125亿元下调至80亿元，募集资金扣除相关发行费用后将全部用于补充公司核心一级资本，其他内容不变。

而在此公告发布的前一天，杭州银行在定增计划中指出，拟向特定对象发行A股股票不超过9亿股，募集不超过125亿元的资金。

(资料图片)

不到一天时间，杭州银行便将募资规模缩小了45亿元，其解释称：“这主要是顺应市场情况，公司结合自身实际和行业情况，调减募集资金规模。”

近年来，杭州银行资本充足率相关指标呈现下降趋势，与其他已披露今年一季度相关数据的城商行相比，该行核心一级资本充足率排名垫底。

募资规模一天内缩小45亿，

银行回应称是顺应市场情况

6月27日上午，杭州银行在关于向特定对象发行A股股票预案的调整公告中称，此次发行募集资金总额从不超过人民币125亿元（含本数）调整为不超过人民币80亿元（含本数），扣除相关发行费用后将全部用于补充公司核心一级资本，发行方案的其他内容不变。

而在26日，该行发布公告指出：拟向特定对象发行A股股票不超过9亿股，募集不超过125亿元的资金，该行在一天之内将募资规模缩减了45亿元。

同时，杭州银行在公告中指出，本次调整向特定对象发行A股股票方案的相关事宜，尚需提交公司董事会和股东大会审议。本次向特定对象发行A股股票事项尚需获得浙江银保监局同意、上海证券交易所审核通过并取得中国证监会同意注册决定后方可实施。

谈及原因，杭州银行解释称：“这主要是顺应市场情况，公司结合自身实际和行业情况，调减募集资金规模。”

此前，杭州银行曾在2020年完成定增募资71.6亿元。具体来看，2020年4月20日，该行发布非公开发行A股股票发行情况报告书称，本次非公开发行股份发行价格为8.95元/股，发行数量为8亿股，募集资金总额为71.6亿元，扣除与本次非公开发行直接相关的发行费用共计2850万元（不含增值税），实际净募集资金总额为71.315亿元。

天眼查显示，杭州银行成立于1996年，位于浙江省杭州市，是一家以从事货币金融服务为主的企业，注册资本为59.30亿人民币，董事长为宋剑斌。实际控制人为杭州市财政局，第二大股东为红狮控股集团有限公司，第三大股东为杭州市城市建设投资集团，第四大股东为杭州市财开投资集团有限公司，目前以上股东持股比例均高于5%。

核心资本“吃紧”，

资本充足率相关指标连续三年下滑

除了披露募资情况外，杭州银行此次还抛出了发债相关计划。根据该行发布的《第七届董事会第二十四次会议决议公告》显示，董事会已同意发行不超过人民币300亿元（含本数）的资本类债券，包括但不限于无固定期限资本债券（永续债）、二级资本债券等，募集资金用于补充公司其他一级资本或二级资本。

值得注意的是，杭州银行还曾在去年发行了100亿元的二级资本债券补充资本。

通过发行永续债，可以补充其他一级资本，从而有利于提高银行一级资本充足率和资本充足率。虽然杭州银行未明确其各占比重的情况，但针对此庞大的增发计划，可以看出该行补充资本金的迫切程度。

注：根据杭州银行一季报及年报整理

据杭州银行今年一季报显示，该行资本充足率由2022年末的12.89%下降至今年一季度的12.74%；一级资本充足率由9.77%下降至9.71%；核心一级资本充足率由8.08%微增至8.1%。

从近三年表现看，杭州银行资本充足率相关指标均呈现下降趋势。具体来看，2020年至2022年，该行资本充足率分别为14.41%、13.62%、12.89%；一级资本充足率分别为10.83%、10.4%、9.77%；核心一级资本充足率分别为8.53%、8.43%、8.08%。

《商业银行资本管理办法（试行）》规定了商业银行最低资本要求，其中，核心一级资本充足率不得低于5%，一级资本充足率不得低于6%，资本充足率不得低于8%。

在多家已披露一季报的上市城商行中，杭州银行一季度核心一级资本充足率排名垫底，说明该行面临一定核心一级资本补充压力。

此外，据杭州银行近年数据显示，其利息净收入在营收中的比重呈逐年下降趋势，从2016年的85.17%下降至2022年的69.41%。其中，在2021年年报中，该行解释称，受利差缩窄影响，利息净收入占营业收入比重减少。

与此同时，杭州银行近三年的净息差及净利差也在逐年下降。其中，净息差从2020年的1.98%下降至去年的1.69%；净利差从2020年的1.96%下降至去年的1.74%。

注：根据杭州银行一季报及年报整理

今年基本每股收益或有一定摊薄影响，

股权曾遭两大险企减持

对于杭州银行此次募资后产生的影响，其在《向特定对象发行A股股票预案》中指出了三方面影响。

首先，在对股权结构和控制权的影响中，该行指出，本行股权结构不会发生重大变更。本次发行前后，本行均无控股股东及实际控制人，本次发行亦不会导致本行控制权发生改变

其次，在对资本充足率的影响中，该行指出，本次向特定对象发行股票募集资金将有助于公司提升核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率，从而增强公司风险抵御能力，并为公司资产规模的稳步扩张、各项业务的可持续发展提供充足的资本支持。

最后，在对盈利能力的影响中，该行指出，本次发行将有助于提升公司资本规模，为公司各项业务的快速、稳健、可持续发展奠定资本基础，促进公司进一步实现规模扩张和业务拓展，有利于促进公司盈利能力提高和利润增长。

不过，此次定增是否会摊薄股东权益？杭州银行在《向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、填补措施及相关主体承诺事项》中，通过七大假设（仅为测算本次向特定对象发行A股股票对公司即期每股收益的影响，不代表公司对2023年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测）及基于此假设的三种情形下提出：

考虑到商业银行业务模式的特殊性，本次募集资金到位后将与原有资本金共同使用，其带来的收入贡献无法单独衡量。根据以上假设测算，本次发行完成后股本增加，公司2023年基本每股收益有一定摊薄影响。

摊薄是指由于增发新股等原因，分摊到每一股的利润相应减少。

一般情况下，募集资金当期就可以产生一定的效益，但短期无法使资产规模得到相应的扩展，直接产生的盈利和效益也无法完全同步。因此，如果此次发行募集的资金不能够保持当前的资本经营效率，那么在股本和净资产均增加的情况下，公司基本每股收益和加权平均净资产收益率可能受到一定的摊薄效应影响。

杭州银行对此提醒投资者称，关注本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险，同时公司就摊薄即期回报制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。

今年3月，杭州银行披露了一份股东减持计划，中国人寿（601628）拟在未来6个月内减持该行2%股份，此前，其也曾在2021年减持该行5589.43万股。与此同时，2021年4月至2022年8月期间，太平洋人寿共完成三轮减持计划，最终实现清仓所持杭州银行股份。

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